Ngân sách là gì? 7 tầm quan trọng của lập ngân sách doanh nghiệp

Lập ngân sách doanh nghiệp đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc duy trì sự ổn định tài chính và thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp. Một ngân sách được xây dựng và quản lý chặt chẽ không chỉ giúp doanh nghiệp kiểm soát dòng tiền mà còn hỗ trợ nhiều khía cạnh chiến lược khác. Cùng Finan khám phá chi tiết khái niệm về ngân sách, các loại ngân sách phổ biến cũng như tầm quan trọng của chúng với doanh nghiệp ngay trong bài viết dưới đây.

Ngân sách doanh nghiệp là gì?

Ngân sách doanh nghiệp là một công cụ tài chính quan trọng giúp quản lý tài chính và định hướng chiến lược phát triển của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian xác định (thường là một năm). Ngân sách này không chỉ đơn thuần là một bản kế hoạch chi tiêu, mà còn là công cụ để kiểm soát dòng tiền, tối ưu hóa lợi nhuận và đưa ra các quyết định chiến lược. Việc xây dựng ngân sách doanh nghiệp đòi hỏi sự phân tích kỹ lưỡng và tính toán chi tiết về tất cả các yếu tố tài chính liên quan.

>>> Xem thêm:

• Nâng cao năng lực quản trị tài chính – Tháo gỡ nút thắt để các doanh nghiệp SME thuận buồm vay vốn
• Chiến lược kinh doanh: Vai trò của quản lý tài chính thông minh
• Chủ động nắm quyền quản lý tài chính – Bước đi vững chắc cho các doanh nghiệp SMEs thời đại số
• Báo cáo tài chính gồm những gì? Cập nhật mới nhất 2024
• Các loại tài khoản kế toán trong hệ thống tài khoản hiện hành

Một ngân sách doanh nghiệp chi tiết sẽ bao gồm nhiều thành phần, từ thu nhập đến chi phí, lợi nhuận và các yếu tố khác có liên quan. Các thành phần cơ bản của ngân sách doanh nghiệp bao gồm:

Dự báo doanh thu

Đây là ước tính về tổng số tiền mà doanh nghiệp có thể thu được từ các hoạt động bán hàng, dịch vụ trong kỳ ngân sách. Dự báo doanh thu dựa trên các yếu tố như thị trường mục tiêu, chiến lược marketing, dự đoán nhu cầu của khách hàng và xu hướng tiêu dùng. Doanh thu có thể phân chia theo từng nguồn thu khác nhau (bán hàng sản phẩm, dịch vụ, hoặc các nguồn thu khác như cho thuê tài sản, cổ tức từ đầu tư…).

Chi phí cố định

Chi phí cố định là những khoản chi mà doanh nghiệp phải trả đều đặn, bất kể sản lượng sản xuất hay doanh thu có thay đổi hay không. Các chi phí này không thay đổi theo mức độ hoạt động của doanh nghiệp.

Các khoản chi phí cố định phổ biến bao gồm:

• Tiền lương nhân viên, bảo hiểm xã hội, chi phí chăm sóc sức khỏe.
• Thuê mặt bằng, chi phí bảo trì cơ sở vật chất.
• Chi phí quản lý (lương ban lãnh đạo, chi phí văn phòng phẩm, điện, nước, internet).
• Các khoản chi khác như lãi vay ngân hàng, thuế đất đai.

Chi phí biến đổi

Chi phí biến đổi là các chi phí thay đổi theo sản lượng hoặc mức độ hoạt động của doanh nghiệp. Khi sản lượng hoặc doanh thu tăng, chi phí biến đổi cũng sẽ tăng theo.

Các khoản chi phí biến đổi bao gồm:

• Nguyên liệu, vật liệu sản xuất.
• Chi phí vận chuyển, phân phối sản phẩm.
• Chi phí marketing, quảng cáo, khuyến mãi tùy vào sản lượng hoặc chiến dịch bán hàng.
• Các chi phí sản xuất khác như năng lượng, chi phí sửa chữa máy móc thiết bị.

Lợi nhuận gộp

Lợi nhuận gộp là chênh lệch giữa doanh thu và chi phí trực tiếp (chi phí biến đổi). Đây là chỉ số quan trọng giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh cơ bản của doanh nghiệp.

Công thức tính lợi nhuận gộp: Lợi nhuận gộp=Doanh thu−Chi phí biến đổi

Chi phí hoạt động khác

Đây là các chi phí phát sinh trong quá trình vận hành doanh nghiệp, không bao gồm chi phí cố định và chi phí biến đổi. Một số ví dụ như:

• Chi phí nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới.
• Chi phí marketing chiến lược dài hạn (quảng cáo, phát triển thương hiệu).
• Chi phí đào tạo nhân viên, xây dựng đội ngũ nhân sự.
• Các khoản chi tài chính như chi phí khấu hao tài sản, chi phí tư vấn và dịch vụ bên ngoài.

Lợi nhuận sau thuế

Lợi nhuận sau thuế là khoản lợi nhuận còn lại sau khi doanh nghiệp đã thanh toán hết các chi phí hoạt động, lãi vay và các loại thuế, được xem là con số phản ánh mức độ sinh lời thực tế của doanh nghiệp. Lợi nhuận sau thuế có thể được tái đầu tư vào doanh nghiệp hoặc phân phối cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.

Các loại ngân sách doanh nghiệp

Ngân sách doanh nghiệp có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau, tùy thuộc vào mục đích sử dụng và phạm vi hoạt động của chúng. Việc phân loại ngân sách giúp doanh nghiệp tập trung vào từng lĩnh vực tài chính cụ thể, từ đó quản lý hiệu quả hơn và đạt được các mục tiêu đã đề ra.

Phân loại theo mục đích sử dụng

Ngân sách doanh thu (Revenue Budget)

Ngân sách doanh thu là một trong những loại ngân sách quan trọng nhất trong doanh nghiệp. Loại ngân sách này thể hiện ước tính về tổng doanh thu mà doanh nghiệp có thể thu được trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm. Ngân sách doanh thu được xây dựng dựa trên các yếu tố như dự báo thị trường, chiến lược bán hàng, tình hình kinh tế, nhu cầu của khách hàng và các hoạt động marketing. Ngân sách này giúp doanh nghiệp dự đoán khả năng thu nhập và xác định các mục tiêu doanh thu cần đạt được trong kỳ kế hoạch.

Ngân sách chi phí (Expense Budget)

Ngân sách chi phí là một loại ngân sách dùng để xác định các khoản chi phí mà doanh nghiệp dự kiến sẽ phát sinh trong một kỳ kế hoạch. Các chi phí này có thể bao gồm chi phí cố định (như tiền lương, thuê mặt bằng) và chi phí biến đổi (như chi phí nguyên liệu, chi phí vận chuyển). Ngân sách chi phí giúp doanh nghiệp kiểm soát chi tiêu và đảm bảo không vượt quá ngân sách đã đề ra.

Ngân sách vốn (Capital Budget)

Ngân sách vốn liên quan đến các khoản đầu tư dài hạn của doanh nghiệp, đặc biệt là vào các tài sản cố định như máy móc, thiết bị, nhà xưởng, hoặc các dự án phát triển sản phẩm mới. Đây là một loại ngân sách được sử dụng để lên kế hoạch cho việc chi tiêu vào các tài sản hoặc dự án có giá trị lớn và thời gian thu hồi vốn dài.

Ngân sách dòng tiền (Cash Flow Budget)

Ngân sách dòng tiền là kế hoạch quản lý dòng tiền của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Ngân sách này giúp doanh nghiệp theo dõi các luồng tiền vào và ra, bao gồm doanh thu từ bán hàng, các khoản chi phí, thanh toán nợ và các khoản chi khác. Quản lý dòng tiền hiệu quả là yếu tố sống còn đối với bất kỳ doanh nghiệp nào, bởi vì nếu không có đủ tiền mặt để thanh toán các khoản chi phí kịp thời, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc duy trì hoạt động.

Ngân sách dự phòng (Contingency Budget)

Ngân sách dự phòng là một khoản ngân sách được lập ra để đối phó với những tình huống không lường trước được, chẳng hạn như khủng hoảng tài chính, sự thay đổi của thị trường, hoặc các sự cố bất ngờ. Ngân sách dự phòng thường được xác định là một tỷ lệ nhất định của tổng ngân sách và được sử dụng trong các trường hợp khẩn cấp hoặc khi doanh nghiệp gặp phải các vấn đề ngoài tầm kiểm soát.

Phân loại theo thời gian

Khi phân loại ngân sách doanh nghiệp theo thời gian, ta có thể chia thành hai loại chính: ngân sách ngắn hạn và ngân sách dài hạn. Mỗi loại ngân sách này có các mục tiêu, phạm vi và đặc điểm khác nhau, phục vụ cho những nhu cầu tài chính cụ thể trong từng giai đoạn hoạt động của doanh nghiệp.

Ngân sách ngắn hạn

Ngân sách ngắn hạn là loại ngân sách được lập cho một khoảng thời gian ngắn, thường là trong vòng một năm hoặc dưới một năm. Mục đích chính của ngân sách ngắn hạn là quản lý và kiểm soát các nguồn lực tài chính trong ngắn hạn, giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động hàng ngày và đạt được các mục tiêu kinh doanh tạm thời.

Các yếu tố trong ngân sách ngắn hạn thường bao gồm:

• Dự báo doanh thu: Xác định các nguồn thu từ bán hàng, dịch vụ hoặc các hoạt động khác trong ngắn hạn.
• Chi phí hoạt động: Bao gồm các chi phí hàng ngày, như chi phí nguyên liệu, tiền lương, chi phí vận hành, và chi phí marketing.
• Dòng tiền: Quản lý các khoản tiền vào và ra của doanh nghiệp để đảm bảo rằng doanh nghiệp luôn có đủ tiền mặt để đáp ứng các chi phí hàng ngày.
• Lợi nhuận: Ước tính lợi nhuận mà doanh nghiệp có thể đạt được trong ngắn hạn, giúp đánh giá hiệu quả của các hoạt động kinh doanh trong kỳ kế hoạch.

Ngân sách dài hạn

Ngân sách dài hạn được lập cho một khoảng thời gian dài hơn, thường là từ ba đến năm năm hoặc thậm chí lâu hơn. Mục đích của ngân sách dài hạn là hỗ trợ doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính cho các dự án và chiến lược phát triển dài hạn, như mở rộng quy mô sản xuất, phát triển sản phẩm mới, đầu tư vào cơ sở hạ tầng, hoặc mở rộng thị trường.

Ngân sách dài hạn giúp doanh nghiệp dự báo và quản lý các khoản đầu tư lớn, cũng như các chi phí liên quan đến sự phát triển bền vững. Các yếu tố trong ngân sách dài hạn có thể bao gồm:

• Đầu tư vốn: Ngân sách dài hạn thường bao gồm các khoản đầu tư lớn vào tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc, thiết bị, hoặc các dự án nghiên cứu và phát triển (R&D).
• Kế hoạch phát triển: Bao gồm các dự báo về nhu cầu thị trường, chiến lược marketing, kế hoạch mở rộng thị trường và các hoạt động khác có ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
• Dự báo lợi nhuận dài hạn: Lợi nhuận được ước tính trong dài hạn dựa trên các mục tiêu phát triển chiến lược, và giúp doanh nghiệp xác định khả năng sinh lời của các dự án đầu tư lớn.

Phân loại theo chức năng trong doanh nghiệp

Khi phân loại ngân sách doanh nghiệp theo chức năng trong doanh nghiệp, chúng ta sẽ phân chia các ngân sách theo các lĩnh vực hoạt động chính của doanh nghiệp, từ sản xuất, bán hàng, đến nghiên cứu và phát triển. Mỗi loại ngân sách này có một vai trò và mục tiêu riêng biệt, giúp doanh nghiệp kiểm soát tài chính và hoạt động hiệu quả trong từng chức năng cụ thể.

Ngân sách hoạt động (Operating Budget)

Ngân sách hoạt động là ngân sách được lập để dự báo và quản lý tất cả các chi phí hoạt động trong một kỳ kế hoạch (thường là một năm). Ngân sách này bao gồm các chi phí cần thiết để duy trì hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp, không phân biệt giữa các bộ phận. Các yếu tố chủ yếu trong ngân sách hoạt động bao gồm chi phí sản xuất, chi phí nhân sự, chi phí marketing, chi phí quản lý, chi phí vận hành, và chi phí chung khác.

Ngân sách sản xuất (Production Budget)

Ngân sách sản xuất tập trung vào việc xác định và dự báo các chi phí liên quan đến quá trình sản xuất hàng hóa trong doanh nghiệp. Đây là loại ngân sách quan trọng đối với các doanh nghiệp sản xuất, giúp lập kế hoạch cho việc sản xuất hàng hóa, bao gồm chi phí nguyên liệu, nhân công, thiết bị, và các chi phí liên quan đến việc sản xuất sản phẩm.

Ngân sách bán hàng (Sales Budget)

Ngân sách bán hàng là một phần quan trọng trong ngân sách doanh nghiệp, đặc biệt là đối với các công ty kinh doanh sản phẩm hoặc dịch vụ. Ngân sách bán hàng dự báo các mục tiêu doanh thu từ hoạt động bán hàng trong một kỳ kế hoạch. Ngân sách này bao gồm các ước tính về số lượng sản phẩm hoặc dịch vụ sẽ được bán, giá bán, và doanh thu từ các kênh bán hàng khác nhau.

Ngân sách nghiên cứu và phát triển (R&D Budget)

Ngân sách nghiên cứu và phát triển (R&D) là một loại ngân sách được sử dụng để dự báo và quản lý các chi phí liên quan đến các hoạt động nghiên cứu, phát triển sản phẩm mới, và cải tiến công nghệ trong doanh nghiệp. Đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, dược phẩm, hoặc các ngành công nghiệp đổi mới sáng tạo, ngân sách R&D đóng vai trò rất quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển bền vững và cạnh tranh.

Phân loại theo tính linh hoạt

Ngân sách cố định (Fixed Budget)

Ngân sách cố định là loại ngân sách được lập với một mức chi tiêu cụ thể, không thay đổi, bất kể sự thay đổi trong điều kiện hoạt động của doanh nghiệp. Khi lập ngân sách cố định, các khoản thu và chi của doanh nghiệp được ước tính và xác định trước cho toàn bộ kỳ kế hoạch (thường là một năm hoặc một quý). Các khoản chi tiêu và doanh thu này không thay đổi ngay cả khi doanh thu thực tế hoặc các yếu tố khác (như sản lượng, chi phí) thay đổi trong suốt kỳ kế hoạch.

Ngân sách linh hoạt (Flexible Budget)

Ngân sách linh hoạt, ngược lại, là loại ngân sách có khả năng điều chỉnh theo những thay đổi trong doanh thu, sản lượng, hoặc các yếu tố khác trong môi trường hoạt động của doanh nghiệp. Đây là một loại ngân sách động, có thể thay đổi để phản ánh thực tế hoạt động của doanh nghiệp. Khi lập ngân sách linh hoạt, các mục chi tiêu và doanh thu được ước tính dựa trên các kịch bản khác nhau, chẳng hạn như doanh thu tăng hoặc giảm, hoặc sự thay đổi trong mức độ hoạt động sản xuất.

Tầm quan trọng của việc lập ngân sách doanh nghiệp

1. Kiểm soát tài chính

Lập ngân sách giúp doanh nghiệp kiểm soát tài chính một cách hiệu quả bằng cách theo dõi các nguồn thu và chi, xác định những khoản chi tiêu cần thiết, và tránh tình trạng chi tiêu vượt quá ngân sách. Ngân sách đóng vai trò là công cụ giám sát tài chính, giúp doanh nghiệp phát hiện kịp thời các vấn đề tài chính và điều chỉnh để duy trì sự ổn định trong suốt kỳ kế hoạch. Bằng cách kiểm soát chặt chẽ các khoản chi, doanh nghiệp có thể đảm bảo rằng mình sẽ không rơi vào tình trạng thiếu hụt tiền mặt, đồng thời tối ưu hóa việc sử dụng các nguồn lực tài chính.

2. Hỗ trợ lập kế hoạch chiến lược

Ngân sách doanh nghiệp không chỉ là công cụ tài chính mà còn là một phần quan trọng trong kế hoạch chiến lược. Việc lập ngân sách giúp doanh nghiệp xác định được các mục tiêu tài chính dài hạn và ngắn hạn, từ đó lập ra các chiến lược kinh doanh để đạt được mục tiêu đó. Ngân sách giúp dự báo các khoản đầu tư cần thiết, chi phí sản xuất, chi phí marketing, và các khoản chi khác, từ đó tạo ra nền tảng tài chính vững chắc để doanh nghiệp thực hiện các chiến lược phát triển. Bằng cách lập ngân sách, doanh nghiệp có thể phân bổ tài nguyên hợp lý để đạt được các mục tiêu chiến lược.

3. Quản lý rủi ro

Việc lập ngân sách giúp doanh nghiệp nhận diện và đánh giá các rủi ro tài chính tiềm ẩn. Một ngân sách tốt không chỉ giúp doanh nghiệp dự báo các khoản chi tiêu mà còn phải xem xét những biến động không lường trước được như sự thay đổi trong nhu cầu thị trường, sự biến động của chi phí sản xuất, hoặc các yếu tố bên ngoài như tình hình kinh tế, thiên tai, hay các yếu tố pháp lý. Khi có ngân sách dự phòng hoặc các khoản chi cho các tình huống khẩn cấp, doanh nghiệp sẽ dễ dàng đối phó với những rủi ro và bảo vệ được sự ổn định tài chính trong thời gian dài.

4. Theo dõi và đánh giá hiệu quả

Ngân sách giúp doanh nghiệp theo dõi hiệu quả của các hoạt động tài chính trong suốt kỳ kế hoạch. Qua việc so sánh các số liệu thực tế với ngân sách đã lập, doanh nghiệp có thể đánh giá mức độ hiệu quả của các chiến lược kinh doanh và kế hoạch tài chính. Nếu thực tế không đạt được như dự báo, ngân sách sẽ giúp xác định nguyên nhân và đưa ra các biện pháp điều chỉnh kịp thời. Điều này giúp doanh nghiệp duy trì sự ổn định tài chính và cải thiện hiệu quả công việc.

5. Tối ưu hóa nguồn lực

Một trong những lợi ích lớn của việc lập ngân sách là giúp doanh nghiệp tối ưu hóa việc sử dụng các nguồn lực tài chính và nhân sự. Khi có một ngân sách rõ ràng, doanh nghiệp có thể phân bổ nguồn lực một cách hợp lý cho các bộ phận, dự án và hoạt động khác nhau, tránh tình trạng lãng phí hoặc thiếu hụt nguồn lực. Ngân sách cũng giúp xác định những lĩnh vực có thể cắt giảm chi phí hoặc đầu tư nhiều hơn để tối đa hóa hiệu quả.

6. Hỗ trợ ra quyết định

Ngân sách đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các quyết định quản lý của doanh nghiệp. Khi các nhà quản lý có một cái nhìn rõ ràng về tình hình tài chính, họ sẽ đưa ra những quyết định thông minh hơn về việc đầu tư, chi tiêu, và phát triển. Ngân sách cung cấp dữ liệu quan trọng về các chi phí cố định, chi phí biến đổi, và doanh thu dự báo, từ đó giúp các nhà quản lý đánh giá các phương án khác nhau và chọn lựa phương án tối ưu nhất. Điều này cũng giúp đảm bảo rằng các quyết định đưa ra là có căn cứ và phù hợp với mục tiêu tài chính dài hạn.

7. Thu hút nhà đầu tư

Một ngân sách rõ ràng và chi tiết có thể là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp thu hút nhà đầu tư. Các nhà đầu tư luôn tìm kiếm các doanh nghiệp có kế hoạch tài chính chặt chẽ và có khả năng sinh lợi ổn định. Một ngân sách doanh nghiệp được xây dựng khoa học, hợp lý và phản ánh rõ ràng các chiến lược tài chính sẽ giúp tạo dựng niềm tin với nhà đầu tư. Sự rõ ràng đó cho thấy doanh nghiệp có khả năng quản lý tài chính tốt và có kế hoạch phát triển bền vững, giúp thu hút vốn đầu tư để mở rộng hoạt động hoặc thực hiện các dự án lớn.

Tối ưu hóa ngân sách doanh nghiệp với giải pháp công nghệ hiện đại

Trong bối cảnh kinh tế hiện đại, việc tối ưu hóa ngân sách doanh nghiệp trở thành một yếu tố quan trọng quyết định sự thành công và bền vững của một tổ chức. Với sự phát triển của thời đại, các giải pháp công nghệ hiện đại đang ngày càng trở thành công cụ đắc lực hỗ trợ doanh nghiệp trong việc quản lý tài chính, lập ngân sách và phân bổ nguồn lực một cách hiệu quả.

Việc ứng dụng những công nghệ này không chỉ giúp doanh nghiệp tiết kiệm thời gian, giảm thiểu sai sót mà còn nâng cao khả năng dự báo và ra quyết định tài chính thông minh. Trong đó, tối ưu hóa ngân sách với FinanBook là một giải pháp tiên tiến giúp doanh nghiệp quản lý tài chính hiệu quả hơn, nâng cao khả năng ra quyết định và tiết kiệm chi phí:

Lập ngân sách chính xác: FinanBook sử dụng dữ liệu lịch sử và các dự báo tài chính tạo ra các ngân sách chính xác hơn, giúp doanh nghiệp quản lý và phân bổ nguồn lực hiệu quả.

Theo dõi chi tiêu và doanh thu: Quản lý chi phí và doanh thu theo thời gian thực là một yếu tố cực kỳ quan trọng trong việc duy trì và phát triển doanh nghiệp. Điều này giúp doanh nghiệp phản ứng nhanh chóng trước các biến động tài chính.

Tự động hóa quy trình thanh toán và thu chi: FinanBook có thể tích hợp với các hệ thống ngân hàng và cổng thanh toán, tự động ghi nhận các giao dịch tài chính vào hệ thống mà không cần nhập tay.

Phân tích dữ liệu tài chính với biểu đồ và báo cáo trực quan: Những báo cáo trực quan và dễ hiểu giúp các nhà quản lý tài chính có cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính, từ đó đưa ra những quyết định sáng suốt hơn.

Dự báo tài chính thông minh: Sử dụng các thuật toán thông minh và phân tích dữ liệu lớn, FinanBook có thể dự báo các xu hướng tài chính trong tương lai, giúp doanh nghiệp chuẩn bị cho các tình huống tài chính có thể xảy ra.

Lợi ích khi sử dụng FinanBook để tối ưu hóa ngân sách

• Tiết kiệm chi phí vận hành gấp 6 lần: Giảm thiểu chi tiêu không cần thiết và tối ưu hóa nguồn lực.
• Minh bạch tài chính: Dữ liệu tài chính được cập nhật đầy đủ và chính xác, giúp doanh nghiệp minh bạch hơn trong quản lý.
• Ra quyết định nhanh chóng: Các báo cáo chi tiết và trực quan giúp lãnh đạo đưa ra quyết định tài chính sáng suốt.
• Nâng cao hiệu quả hoạt động: Đảm bảo ngân sách được sử dụng đúng mục đích, từ đó tăng hiệu quả kinh doanh.
• Dự phòng rủi ro: Nhờ tính năng ngân sách dự phòng, FinanBook giúp doanh nghiệp chuẩn bị sẵn sàng cho các tình huống bất ngờ.

Việc lập ngân sách doanh nghiệp không chỉ giúp kiểm soát tài chính mà còn hỗ trợ các hoạt động chiến lược, quản lý rủi ro, và theo dõi hiệu quả hoạt động. Ngân sách còn giúp tối ưu hóa nguồn lực, hỗ trợ ra quyết định và tạo niềm tin với các nhà đầu tư. Nhờ vào ngân sách, doanh nghiệp có thể duy trì sự ổn định tài chính, giảm thiểu rủi ro và phát triển bền vững trong môi trường kinh doanh đầy biến động.